近年、従来の金融システムに代わる新たな選択肢として注目が集まっているのが、ブロックチェーン技術を用いたデジタルな資産である。この新しい資産形態は、従来の紙幣や貨幣とは異なり、分散型の台帳技術に支えられて運用されており、インターネット上で安全かつ瞬時に価値のやり取りが行えることから、多くの人々の関心を引き寄せている。投資手段や決済手段としてグローバルに普及し始めたことで、伝統的な金融業界との関係も複雑化しつつあり、それに伴い監督行政による規制や、税制上の取扱いにも変化が現れてきた。この技術が金融市場にもたらすインパクトは非常に大きい。個人間の直接取引が容易になることで、銀行や証券会社などの第三者を介さずに資産移転が可能となり、送金の際のコストや時間を劇的に削減することが実現した。
また、金融包摂を促す事例も見られており、従来の金融サービスへアクセスできなかった人々もこの仕組みを通じて経済活動に参加できるようになっている。企業やスタートアップが独自の発行物を用いて新たな資金調達方法に挑戦する動きも顕著だ。取引記録がブロックチェーン上にすべて透明に残ることや、不正な改ざんを困難とする特性などが支持されている一因でもある。一方、この資産の価格変動は大きく、安定性に課題が残る面もある。数時間で数十パーセント以上の値動きが起きることも珍しくなく、そのため短期的な投機対象として注目される一方で、安定した価値交換手段や長期投資対象としての信頼は瞬時に失われる危険性もはらんでいる。
金融業界にとってもこの点は無視できない課題であり、関連する金融サービスを提供する際には、リスク管理や顧客保護の観点から慎重な対応が求められている。このような新しい資産クラスが普及する中、必然的に論点となるのが各国における税金の取り扱いである。従来の株式や通貨、金などとは異なる特性を持っているため、税制の枠組みも逐次見直しや整備が進められている。多くの国においては、これらの資産を売却した場合の利益が所得税または譲渡所得として課税される仕組みになっている。日本でも、個人が得た利益は原則として雑所得として課税対象となり、給与所得などと合算して総合課税が適用される。
その際、税率は所得に応じて設定されるため、高所得者の場合には比較的高い税負担を求められることになる。また、買った瞬間の価格と売った瞬間の価格差が利益とみなされるため、頻繁に取引をする人ほど税務上の計算も煩雑となる。加えて、これらのデジタルな資産を用いて商品やサービスの購入を行った場合も、取得時価と支払い時価との差額が利益としてみなされる状況にある。つまり、単なる投資ではなく、決済手段として利用した場合にも課税問題がついてまわる。みなし譲渡益のような考え方が各国の税制で導入されており、こうした仕組みが普及にブレーキをかけている一因ともなっている。
また、マイニングによる獲得や空から付与される配布など、獲得方法によって課税区分が異なる場合もあり、これらは細かなルールやガイドラインの確認を要する。金融規制の面でも各国が頭を悩ませている。無国籍な特性から国境を越えた取引が活発化しており、資金洗浄防止やテロ資金供与抑止のための新たな枠組み作りが急ピッチで進められている。いくつかの国では暗号資産交換業者に対して利用者確認や取引記録の保存義務を課しており、取引の透明化や行政指導が進んでいる。また、新たな金融商品を提供する際の事前審査や登録制度の強化といった規制も順次導入されるようになってきた。
この流れを受けて、各市場参加者も法令遵守体制の構築に力を入れている。一般の利用者にとっては、実際にこうした金融商品を利用する際には、そのリスクだけでなく、どういった取引が課税対象となるのかを理解しておくことが重要となる。まれに取引の記録を残しておらず、後になって困るケースも発生しているが、法定通貨と異なり第三者を介さない取引も多いため、自らの取引履歴の保存と管理が非常に大切である。また、詐欺やハッキングによる被害も後を絶たず、その損失が補償されにくい点も注意を要する。将来的には、こうした資産の健全な発展を図るために、利用者保護や市場の透明性を高める新たな仕組み作りがより強化されていくと考えられる。
金融業界としても、これまでにない性質を持つ金融商品への理解をさらに深め、時代に応じたサービスやインフラを提供できるよう取り組んでいく必要がある。そして、利用者自身もルールや税制上のリスクについて正しく認識し、責任ある利用が求められる時代が本格的に到来したと言える。近年、ブロックチェーン技術を基盤としたデジタル資産が従来の金融システムに対する新しい選択肢として台頭している。これらの資産はインターネット上で迅速かつ安全に価値移転が可能なことから、世界的に注目が高まっている。従来必要だった銀行などの仲介を介さずに取引ができるため、コストや時間の削減が実現され、また金融サービスにアクセスできなかった層にも新たな経済活動の機会をもたらしている。
企業による新たな資金調達の仕組みや、高い透明性と改ざん耐性などが支持される要因となっている一方、価格変動の大きさや安定性への懸念も指摘されており、投機的な側面が強まりやすい点が課題となっている。加えて、税制や規制面での対応が各国で急速に進められており、日本でも売却益が雑所得として総合課税対象となるなど、現金化や実際の利用時にも細かな税務上の取り扱いが問われる。無国籍かつ国境を越える特性を持つことから資金洗浄防止や取引透明化の観点でも新たな制度導入が進むなど、金融業界や行政機関にとっても対応が難しい分野となっている。利用者側もリスクや課税義務、取引記録の管理など自己責任が問われる時代へと移行しており、今後はより一層、適切なルールや仕組みづくりと責任を持った利用が不可欠となるだろう。暗号資産の税金のことならこちら